Explicit formula for conditional expectations of product of polynomial and exponential function of affine transform of extended cox-ingersoll-ross process

Other Title (Parallel Title in Other Language of ETD)

สูตรชัดแจ้งสำหรับค่าคาดหมายมีเงื่อนไขของผลคูณของพหุนามและฟังก์ชันเลขชี้กำลังของการแปลงสัมพรรคของกระบวนการค๊อกซือินเกอรืซอลล์รอสส์แบบขยาย

Author

Phiraphat Sutthimat, Faculty of Science

Year (A.D.)

2017

Document Type

Thesis

First Advisor

Khamron Mekchay

Second Advisor

Sanae Rujivan

Faculty/College

Faculty of Science (คณะวิทยาศาสตร์)

Department (if any)

Department of Mathematics and Computer Science (ภาควิชาคณิตศาสตร์และวิทยาการคอมพิวเตอร์)

Degree Name

Master of Science

Degree Level

Master's Degree

Degree Discipline

Applied Mathematics and Computational Science

DOI

10.58837/CHULA.THE.2017.10

Abstract

In this thesis an explicit formula for conditional expectations of the product of polynomial and exponential function of an affine transform is derived under the extended function of an transform is derived under the extended Cox-Ingersoll-Ross (ECIR) process. By applying the Feynman-Kac theorem, the explicit formula is revealed from the solution of the corresponding partial differential equation. To support the validity of the obtained results, we, herein, conduct Monte Carlo simulations to investigate the accuracy of the explicit formula.

Other Abstract (Other language abstract of ETD)

ในวิทยานิพนธ์นี้ได้นำเสนอสูตรชัดแจ้งสำหรับค่าคาดหมายมีเงื่อนไข ของผลคูณของพหุนาม และฟังก์ชันเลขชี้กำลังของการแปลงสัมพรรค ของกระบวนการค็อกซ์อินเกอร์ซอลล์รอสส์แบบขยาย โดยสูตรชัดแจ้งสามารถหาได้จากผลเฉลยของสมการเชิงอนุพันธ์ย่อนผ่านการใช้สูตรไฟยน์แมนแคก ทั้งนี้ เพื่อสนับสนุน สูตรที่ได้มา เราได้ทำการจำลองแบบมอนติคาร์โลของการเฟ้นสุ่ม เพื่อเปรียบเทียบกับสูตรชัดแจ้ง

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-No Derivative Works 4.0 International License.

Recommended Citation

Sutthimat, Phiraphat, "Explicit formula for conditional expectations of product of polynomial and exponential function of affine transform of extended cox-ingersoll-ross process" (2017). Chulalongkorn University Theses and Dissertations (Chula ETD). 500.
https://digital.car.chula.ac.th/chulaetd/500