Chulalongkorn University Theses and Dissertations (Chula ETD)
Other Title (Parallel Title in Other Language of ETD)
ผลกระทบของราคาน้ำมันต่อดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์ฯด้วยควอนไทล์รีเกรสชั่น
Year (A.D.)
2021
Document Type
Independent Study
First Advisor
Nipit Wongpunya
Faculty/College
Faculty of Economics (คณะเศรษฐศาสตร์)
Degree Name
Master of Arts
Degree Level
Master's Degree
Degree Discipline
Business and Managerial Economics
DOI
10.58837/CHULA.IS.2021.27
Abstract
This paper attempts to explore the relationship between oil price and stock price using quantile regression for Thailand’s economic data to generate several models. The main findings are that Thailand’s oil price has a positive relationship with stock price. Increase in oil price result in increase of stock price. Additionally, short term interest rates, nominal exchange rate and CPI have a negative relationship with stock price. An increase in these variables cause stock prices to fall.
Other Abstract (Other language abstract of ETD)
การวิจัยนี้ได้พยายามหาความความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของประเทศไทยและราคาน้ำมันโดยการใช้ควอนไทล์ รีเกรสชั่นและข้อมูลเศรษฐกิจของประเทศไทย การวิจัยนี้ได้ค้นพบว่าราคาน้ำมันและราคาหุ้นมีความสัมพันธ์เชิงบวกในขณะที่ดอกเบี้ยระยะสั้นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศและดัชนีราคาผู้บริโภคมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาหุ้นไทย
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-No Derivative Works 4.0 International License.
Recommended Citation
Ruangopas, Jutinan, "The effects of oil price on Thailand’s SET Index : quantile regression case study" (2021). Chulalongkorn University Theses and Dissertations (Chula ETD). 7643.
https://digital.car.chula.ac.th/chulaetd/7643