Chulalongkorn University Theses and Dissertations (Chula ETD)
Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing
Other Title (Parallel Title in Other Language of ETD)
ตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาเซต 50 และรายการหาราคาอนุพันธ์
Year (A.D.)
2010
Document Type
Thesis
First Advisor
Kittipat Wong
Second Advisor
Sanae Rujivan
Faculty/College
Faculty of Science (คณะวิทยาศาสตร์)
Degree Name
Master of Science
Degree Level
Master's Degree
Degree Discipline
Applied Mathematics and Computational Science
DOI
10.58837/CHULA.THE.2010.1159
Abstract
We develop a model from the classic asset price model, geometric Brownian motion, for stock indices, and this model includes index reconstitution effect which is a normal characteristic for some stock indices. For example, SET50 Index revises its list every six months. Also, we derive closed-form solutions for no-arbitrage prices of SET50 Index futures and options.
Other Abstract (Other language abstract of ETD)
ในวิทยานิพนธ์นี้เราพัฒนาตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาหลักทรัพย์ จากการเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิตไปเป็นตัวแบบที่รวมผลของการปรับรายการหลักทรัพย์ นอกจากนี้เราได้หาสมการราคายุติธรรมของดัชนีราคาเซต 50 ล่วงหน้าและออปชันที่มีดัชนีราคาเซต 50 เป็นสินค้าอ้างอิง ภายใต้สมมติฐานที่ว่า ไม่มีโอกาสค้ากำไรโดยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาด
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-No Derivative Works 4.0 International License.
Recommended Citation
Suttaket, Thiti, "Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing" (2010). Chulalongkorn University Theses and Dissertations (Chula ETD). 60129.
https://digital.car.chula.ac.th/chulaetd/60129